손익 분기점.
가격 행동 및 매크로.
무역 관리는 상인의 조병창에서 강력한 무기가 될 수 있습니다.
상인들이 위험 관리의 가치를 배울 때가 너무 늦은 경우가 종종 있습니다. 많은 위험 관리 행동은 인간의 본성과 직접적으로 관련이 있습니다. 이는 아마도 거래가 새로운 거래자에게 그렇게 어려울 수있는 이유 중 하나 일 것입니다. 이러한 매너리즘이나 행동은 배우기까지 어느 정도 시간이 걸립니다. 그 시간은 모든 사람마다 다를 수 있습니다. 어떤 사람들은 그것을 빨리 집어 들고, 다른 사람들은 오래 걸립니다.
그 교훈은 손익분기 점을 멈추는 것만 큼 힘들지 않습니다.
Break-Even Stop이란 무엇입니까?
손익분기 점 정지는 상인이 그들의 무역을 시작 가격으로 조정하여 거래에서 초기 위험 액을 제거 할 때 제정됩니다.
James Stanley 작성.
많은 새로운 상인들은 가격이이 마커로 내려 가서 이익을 얻을 기회를 얻기 전에 거래에서 꺼내는 것을 두려워하기 때문에이 행동을 거부합니다. 그리고 이것은 사실입니다.
그러나 더 중요한 것은 가격이 되돌아 가지 않고 수익성으로 돌아갈 수 없어 초기 위험 수준에 노출되어 있다는 사실입니다.
항상 명심해야 할 중요한 점은 손익분기에 거래가 중단 된 경우에도 조치를 취하지 않고 거래가 초기 정지 수준으로 옮겨지면 손실이 발생할 수 있다는 것입니다.
거래 기회는 무한합니다. 거래 자본은 그렇지 않습니다.
일부 거래자는 손익분기 정지에 대해 훨씬 더 큰 친화력을 가지고 있습니다. 그러나 많은 사람들에게 이것은 위험을 관리하고 외환 시장에서 거래를 관리하기위한 가장 좋은 도구입니다.
언제 정지를 손익 분기로 이동합니까?
상인이 손익을 너무 빨리 손에 넣으면 너무 많은 거래가 중단 될 수 있습니다. 또한, 그들은 더 많은 거래를하는 미끄러짐과 같은 추가적인 위험 요소에 노출되고 중단됩니다.
그러나 상인이 너무 오래 기다리거나 손익분기 점으로 이동하지 않으면 이익을 보는 기회가 더 많이 생겨 손실로 바뀌며 그만 두게됩니다.
& lsquo; right & rsquo; 정지를 손익 분기점으로 옮기는 시간은 종종 상인의 목표, 전략 및 스타일에 의해 지배 될 것입니다.
아래 표는 상인이 자신의 무역 관리에 대해 보수적, 보통 또는 공격적 입장을 취하고 싶어하는지 여부에 따라 손익 분기점을 손익분기 점으로 바꾸는 몇 가지 잠재적 인 간격을 제안합니다.
나중에 멈추십시오.
빨리 움직여 라.
손익분기 이동을 위해 다중 중지.
.75 X 위험 액.
.5 X 위험 액.
손익분기에 조정 중지 :
모든 금액은 포지션의 진입 가격과 스탑 손실 사이의 거리 인 거래자 위험 금액을 기준으로합니다. 따라서 상인이 1.2400의 긴 EURUSD 포지션에 진입하여 1.2350에 머물렀다면 위험 액은 50 pips가 될 것입니다.
그 상인이 보수적 인 접근법을 원한다면 -
con, moderate, excel에서 생성 된 테이블을 공격적으로 설명합니다.
이사를 중단하는 것을 피하는 상인은 종종 그 거래에서 승리하기를 원하기 때문에 그렇게합니다.
그러나 거래자들은 어떤 하나의 거래가 단지 하나의 기회 일 뿐이며 상인들이 진정한 장기적인 성공을 발견하기 위해서는 위험 관리에 대한 긴밀한 통치를 유지해야 할 필요가 있기 때문에 거래가 중단되는 경우에도, 또는 운이 좋지 않은 경우 - 내일이나 다음 주 또는 다음 달에 무역 자본의 상당 부분을 가지고 돌아올 수 있습니다.
손익분기 점 중지는 상인이이기는 무역이 실패자가되는 것을 보는 두려운 상황을 제거하여 자본을 보존하는 것을 도울 수 있습니다.
--- 제임스 B. 스탠리 글
트위터 JStanleyFX에서 James를 팔로우 할 수 있습니다.
James Stanley의 배포 목록에 참여하려면 여기를 클릭하십시오.
DailyFX는 글로벌 통화 시장에 영향을 미치는 추세에 대한 외환 뉴스 및 기술적 분석을 제공합니다.
다가오는 이벤트.
Forex 경제 달력.
과거 성과는 미래의 결과를 나타낼 수 없습니다.
DailyFX는 IG Group의 뉴스 및 교육 웹 사이트입니다.
통화 옵션 이익, 손실, 손익분기.
다음은 이전 페이지에서 주어진 예제에서 통화 옵션의 만료 시점의 수익 / 손실 그래프입니다.
손익분기 점은 통화 옵션에 대해 계산하기가 쉽습니다.
Breakeven Stock Price = 콜 옵션 스트라이크 가격 + 프리미엄 지불.
설명하자면 상인은 52.50 달러의 파업 가격 콜 옵션을 0.60 달러에 구입했습니다. 따라서 $ 52.50 + $ 0.60 = $ 53.10. 주식이 만기까지 $ 53.10에 도달하면 상인은 수수료 / 미끄러짐을 제외하고 손익분기가됩니다.
콜 옵션에 대한 손익을 계산하려면 다음과 같은 간단한 수식을 사용하십시오.
통화 옵션 수익 / 손실 = 만료시 주가 - 손익 분기점.
53.10 달러의 손익분기 장벽을 초과하면 주가가 상승 할 때마다 옵션 계약의 달러 이익을 위해 1 달러가 발생합니다. 따라서 주식이 만기까지 $ 5.00 ~ $ 55.00을 얻는다면, 콜 옵션의 소유자는 주당 1.90 달러 (55.00 달러 주가 - 53.10 달러 손익분기 주식 가격)가 될 것입니다. 총계로, 상인은 $ 190를 만들 것입니다 ($ 1.90 x 100의 몫 또는 계약).
부분 손실.
만기가되면 주가가 2.75 달러 오른 52.75 달러로 떨어지면 옵션 상인은 돈을 잃을 것이다. 이 예제에서 상인은 계약 당 $ 0.35 손실을 입었을 것입니다 (주가 52.75 달러 - 손익분기 주식 53.10 달러). 따라서 가상의 상인은 35 달러 ($ 0.35 x 100 주 / 계약)를 잃어 버렸을 것입니다.
요약하자면, 부분 손실 사례에서 옵션 트레이더는 주식이 상승 할 것으로 생각했기 때문에 콜 옵션을 매입했습니다. 상인이 옳았는데, 주가는 2.75 달러 상승했지만 상인은 충분하지 않았습니다. 손익분기 또는 돈을 벌기 위해 주식은 적어도 3.10 달러에서 53.10 달러 상승해야했습니다.
완전한 손실.
주식이 만기까지 옵션 계약의 파업 가격보다 높게 움직이지 않으면 옵션 트레이더는 전체 프리미엄 0.60 달러를 잃게됩니다. 마찬가지로, 주식이 아래로 내려 갔다면, 얼마나 하락했는지에 상관없이 옵션 트레이더는 여전히 옵션에 대해 지불 된 0.60 달러를 잃게됩니다. 이 두 가지 상황 중 하나에서 상인은 $ 60 (- $ 0.60 x 100 주 / 계약)을 잃었을 것입니다.
여기서도 옵션 구매의 제한된 위험 부분이 발생합니다. 주식은 20 포인트 하락할 수 있었지만 옵션 계약 소유자는 여전히 지불 한 프리미엄 (이 경우 0.60 달러) 만 잃게됩니다.
통화 옵션을 구매하면 정의 위험 및 레버리지와 같은 많은 긍정적 인 이점이 있지만 다른 모든 것과 마찬가지로 다음 단 계에서 검토되는 단점이 있습니다.
톱 10 옵션 트레이딩 팁.
옵션 거래 팁 # 4.
내 10 대 통화 및 배운 옵션 거래 팁, 그리고 당신이 거래를 시작하기 전에 알고 있어야합니다.
거래 옵션 팁 # 4 :
당신이 그것을 사기 전에 옵션 거래의 중단 점을 알아라.
일단 당신이 구매를 생각하고있는 콜 옵션이나 풋 옵션을 확인하면, 다음 단계는 옵션 거래에서 브레이크 짝수 포인트를 계산하는 것입니다. 손익분기 점을 계산하려면 매수 거래와 매도 거래 모두에 대한 입찰 / 매도 스프레드와 수수료를 고려해야합니다. 이익을 창출하기 위해 옵션 가격이 손익분기 점보다 더 많이 움직이게하는 데 필요한 것보다 기본 주식이 더 많이 움직일 것이라는 확신이 필요합니다.
Option Trade에서 Break Even Point를 계산하는 방법.
거래 옵션을 사용할 때 계산해야하는 포인트가 실제로 2 개 있습니다. 단기 옵션 거래자는 break / even 스프레드와 수수료율을 사용하여 손익분기 점을 계산해야합니다. 만료 옵션을 보유 할 계획 인 옵션 거래자는 이익을 보장하기 위해 주가가 만료되어야하는 위치를 계산해야합니다.
만료 옵션을 보유 할 계획이없는 단기 옵션 거래의 경우 다음을 고려해야합니다. 손익분기 점을 계산하려면 입찰 가격과 가격의 차이를 먼저 기록하십시오. 이를 입찰 / 청약 스프레드라고합니다. 매수 / 매도 스프레드가 10 센트이고 커미션이 10 달러라면 1 계약 만 구매하더라도 옵션 입찰 가격을 30 센트 인상해야합니다 (매수인에게 10 달러 수수료를, 매매 수수료 10 달러를 지불하면 너를 $ 30의 손실로 밖으로 시작하고있다 그래야 입찰을 극복해야하거나 $ 10의 퍼짐을 사문하십시오). 옵션 계약을 2 개 사면이 옵션의 입찰 가격이 15 센트 ($ 10 커미션 x 2, $ 10 입찰 / 물가 스프레드 모두를 2 계약으로 나눈 값)만큼 증가해야합니다. 당신이 3 계약을 사면 10 센트 씩 증가해야합니다.
만료 옵션을 보유 할 계획이라면 생각 프로세스와 휴식 시간 계산이 다릅니다. General Electric (GE) 주식이 29 달러이고 5 월 30 달러 콜 옵션의 입찰가가 1.50 달러이고 수수료율이 구매 주문 당 10 달러이고 판매 주문 당 10 달러라고 가정합니다. 내가 1 계약을 구매하면 총 비용은 160 달러가 될 것이고 5 월 만료시 적어도 31.60 달러가되어야 GE는 적어도 $ 1.60 이상의 옵션 가격이 적어도 $ 1.60이 될 것이라는 것을 확인해야한다.
첫 번째 실제 거래를하기 전에 이해해야하는 10 가지 옵션 개념이 있습니다.
옵션 리소스 및 링크.
옵션 거래는 시카고 옵션 거래소 (OPR)에서 이루어지며 OPRA (Option Pricing Reporting Authority)에서 가격을보고합니다.
손익 분기점 - BEP.
'손익 분기점 - BEP'란 무엇입니까?
손익분기 점은 증권의 시장 가격이 원가와 동일한 가격 수준입니다. 옵션 거래의 경우 손익분기 점은 옵션 구매자가 옵션을 행사할 경우 손실을 피하기 위해 주식이 도달해야하는 시장 가격입니다. 통화 구매자의 경우 손익분기 점은 파업 가격에 지불 한 프리미엄을 더한 금액입니다. 반면 Put position의 손익분기는 파업 가격에서 프리미엄 지불을 뺀 값입니다.
'Breakeven Point'를 깨기 - BEP '
투자자는 특정 가격으로 특정 주식을 매매 할 권리를 구매할 수있는 옵션을 사용합니다. 옵션 포지션에 대한 결정을 내리기 위해 투자자는 주식의 시장 가격이 손익을 창출 하는지를 알아야합니다. 따라서 손익분기 수준이 중요합니다.
손익 분기점이 통화 포지션에 미치는 영향.
투자자가 XYZ 주식에 대해 50 통화 옵션에 대해 5 달러의 프리미엄을 지불한다고 가정하면 옵션이 만료되기 전에 언제든지 투자자가 XYZ 주식 100 달러를 주당 50 달러로 살 권리가 있음을 의미합니다. 콜 옵션의 손익분기 점은 $ 50 파업 가격과 $ 5 콜 프리미엄 또는 $ 55입니다. 예를 들어 주식이 주당 60 달러에서 거래되는 경우, 통화 소유자는 주식을 50 달러에 구입하고 증권을 60 달러 시장 가격으로 판매합니다. 이익은 $ 55, 즉 주당 5 달러입니다.
풋 옵션을 고려해보십시오.
손익분기 점은 또한 풋 옵션 거래가 언제 수익성이 있는지를 결정하는 데 사용됩니다. 이 예에서는 투자자가 ABC 주식에 대해 30- 풋 옵션 하나에 대해 6 달러의 프리미엄을 지불한다고 가정합니다. 이 옵션을 사용하면 구매자는 옵션의 만료일까지 ABC 주식 100 달러를 주당 30 달러에 판매 할 수 있습니다. Put position의 손익분기 가격은 $ 6 프리미엄보다 $ 30 낮거나 $ 24입니다. 예를 들어, 주식이 22 달러의 시장 가격으로 거래되는 경우, 풋 소유자는 주식을 22 달러에 살 수 있으며, 풋을 행사함으로써 30 달러로 증권을 팔 수 있습니다. 이익은 $ 30 (판매 가격에 주당 22 달러의 비용과 $ 6의 프리미엄)보다 적은 $ 28 (또는 주당 2 달러)입니다.
회계 손익분기의 예.
회계사는 손익분기를 모든 비용을 지불하고 0의 이익을 창출하는 판매 수준으로 정의합니다. 관리자는 손익분기 판매 수준을 계산하여 회사의 모든 비용을 충당하고 원하는 이익 수준을 예측합니다. 손익분기는 판매 된 단위 또는 매출액 총액을 기준으로 계산할 수 있으며 손익 분기식을 조정하여 목표 수준의 수익성을 예측할 수 있습니다.
No comments:
Post a Comment