머니 옵션으로 하루 거래
헤지 펀드 트레이더로부터 배운 정교한 트릭이 있는데, 그것은 스윙 트레이딩 (Swing Trading)입니다.
이것이 의미하는 바는 다음과 같습니다. 첫 번째 스윙 거래 수단 : 주식 또는 옵션을 1 주에서 1 개월 동안 보유합니다. 하루 거래가 아니지만 매수하지도 않고 매 억류 헤지 펀드 매니저가 사용하는 보유 기간.
두 번째로, 통화 옵션의 깊이는 주식 거래를하는 가장 좋은 방법입니다. 왜냐하면 그들은 거의 또는 전혀 비용을 들이지 않고도 최대 20 배의 초 고용성을 제공하면서도 거래 옵션보다 철저히 위험을 덜 수 있기 때문입니다. 기본적으로 전화 통화 옵션을 깊게 구매할 때 주식 옵션을 거의 완전하게 구매할 수 있습니다. 통화 옵션은 주식 대체 전략입니다. 옵션이 기본 주식과 거의 100 % 관련되어 있기 때문입니다 움직임.
델타라는 옵션 용어가 있습니다. 옵션이 현재 델타의 0.5의 델타를 가지고 있다면 옵션이 이동하는 비율을 백분율로 나타냅니다. %의 기본 주식 이동합니다. 예를 들어 .50 델타가있는 옵션은 기본 주식이 1 달러 움직일 때 50 센트를 이동합니다.
이제 돈 옵션의 깊이는 일반적으로 .60 이상의 델타를 가지며, 그 옵션은 기본 주식의 모든 달러 이동에 대해 $ 0.60 센트를 움직일 것임을 의미합니다. 때로는 옵션과 주식이 거의 100 % 서로 움직이는 것을 의미하는 .95 델타를 가진 화폐 옵션을 깊이 탐구 할 수도 있습니다. 주식 대체 전략은 주식을 1 달러마다 움직일 때 $ .60에서 $ .95 센트를 움직일 수있는 옵션을 얻는 것입니다.
자금 옵션을 깊이 사용함으로써 주식 대체 전략으로 무료 레버리지를 얻습니다 (주식을 마진하기 때문에 연간 최대 7 %의이자를 지불 할 수 있기 때문에) 옵션으로이자 또는 차용 비용이 없습니다.
또한 진짜 빠른 경고는 결코 당신의 시간 부패가 있기 때문에 사건이있을 것이라는 점을 당신이 알지 않는 한 (예를 들면 가득액, 합병, 법인 공고 또는 경제 방출 etc.) 그것의 외침 또는 두는 선택권을 결코 사지 말라. 기본적으로 옵션을 길게 보유할수록 옵션을 보유 할 때 매일 약간의 돈을 잃어 버리기 때문에 더 많은 돈을 잃게됩니다.
따라서 완벽한 옵션 거래를하기 위해 요약하면 다음과 같은 사항을 필요로하는 한 달에 100 %를 얻을 수 있습니다.
1) 스윙 교역 - 최대 1 주일에서 1 개월 동안 유지하려는 옵션.
2) .60보다 큰 델타를 가진 머니 옵션 (Money in Deep) 옵션은 기본 주식과 거의 겹쳐 움직일 수 있도록합니다.
3) 한 달 또는 그 이하의 기간 내에 발생할 예정인 사건.
4)와 A Cheap Option이 있으며 이것은 매우 중요합니다. 현재 변동성이 역사적 변동성보다 낮 으면 기본적으로 옵션이 저렴합니다. 혼란 스럽지만 모든 것이 의미합니다. 휘발성이 아니거나 지난 2 ~ 3 개월 동안 변동이없는 주식을 찾고 싶습니까? 차트를 올리십시오. 변동성이 낮다는 것보다 주식이 죽거나 편평한 경우 옵션이 싸게 될 것입니다.
그래서 저는 돈 선택권 / 주식 대체 전략에 대해 깊이 생각하면서 오늘 제가 만들고있는 거래를 여기에 소개합니다.
나는 10 센트짜리 돈을 6 센트짜리 스프린트 ($ S) 통화 옵션을 옵션으로 구입할 예정이다. 따라서 10 통화 옵션의 총 비용은 $ 200에 불과하다. 요약하면, 주식 스프린트 ($ S)와 5 월 만기 (4 월 22 일 스프린트가 수입 발표를 할 때 옵션을 보유하게 됨) 통화 옵션을 구입하고 $ 6 파격 가격으로 옵션을 구매하고 있습니다.
여기 내가 왜이 무역에 흥분하는지, 스프린트 (Sprint, $ S)가 지난 3 개월 동안의 범위에서 평평하거나 죽은 것으로 거래 되었기 때문에 옵션이 싸다.
Sprint ($ S)는 4 월 22 일에 오늘부터 한달간 수입을 발표하기 때문에이 옵션에서 움직임이나 변동성을 유발할 이벤트가 있음을 알고 있습니다.
셋째 $ 20 센트 또는 $ 20 달러에 대한 하나의 통화 옵션에서 스프린트 주식의 100 주를 제어 오전 내 경우에는 1000 달러의 스프린트 주식을 제어하는 오전 200 달러, 그건 엄청난 영향력, 내가 1000 주를 구입 한 이후 스프린트 ($ S) 주식은 $ 6000 달러 이상이 들지만 아직 $ 200에 해당하는 주식을 똑같이 관리하고있다. 30 대 1 레버리지 .. 최고 ...
또한 Spint의 수입 추정에 따르면 Sprint는 4 월 22 일에 수입을 발표 한 후 6.60 달러까지 거래 할 수 있다고 생각합니다. 즉, 단 4 주 만에 옵션 거래를 거의 200 % 나 할 것입니다. 이제 내가 억만 장자 무역이라고 부르는 것.
이 비밀 옵션 전략에 대해 더 자세히 알기 위해, 또는 내가 차입 옵션 교체 전략이라고 부르는 곳에서, 당신은 한 달에 100 % 돈을 벌 수있는 곳에서 돈을 벌 수 있습니다.
머니 옵션으로 하루 거래
나는 최근에 나의 비밀스런 주식 대체 전략에 관해이 블로그에 많은 것을 썼다. 이 전략을 사용하여 하루에 어떻게 1000 달러를 벌었는지 보여줌으로써이 기법을 확장하고 싶습니다. 당신이 비밀스런 증권 거래 전략을 기억하고 있음에 따라 돈을 많이 모으고 실제 주식을 매수하는 옵션을 넣을 수 있습니다. 옵션 사용의 이점은 제한된 하강 및 낮은 자본 요구 사항 (실제 주식 구입과 비교하여 금액의 1/10 또는 1/20 만 입력하면 됨)을 사용하여 10-20 배의 자유로운 juiced 레버리지를 제공한다는 것입니다.
그리고이 비밀스런 주식 대체 전략을 사용하면 하루에 $ 1000의 스윙 트레이딩 및 일 거래 주식을 만들기 위해 $ 5000만큼의 계정으로 거래 할 수 있습니다.
이것은 솔직히 제가 시장에서 살아있는 거래를하는 가장 흥미로운 방법 중 하나입니다. 저는 개인적으로이 기술을 사용하여 하루에 2000 달러 이상을 여러 번 만들었으며, 당시에는 5000 달러짜리 계정을 거래했을 때였습니다.
이 전략의 핵심은 거래량이 많은 옵션이있는 휘발성이 높은 액체 주식을 찾아 옵션을 살 때 스프레드가 매우 작다는 것입니다. 이것이 의미하는 것은 당신이 하루 거래 또는 스윙 거래 스톡 옵션 일 때, 당신은 단지 빡빡한 스프레드를 가진 풋과 콜을 사고 싶다는 것입니다 (스프레드는 입찰과 물음의 차이입니다). 당신은 퍼짐이 페니이기를 원합니다.
다음으로, 단기간 (1 ~ 5 일간) 가격 행동, 자금 흐름 및 기술이 단기적으로 주가의 95 %를 운전한다는 것을 이해해야합니다. 그래서 당신은 단기간에 어떤 차트 패턴이 작동 하는지를 알아야하고 다행히 거의 모든 시간 동안 작동하는 몇 가지 훌륭한 패턴이 있습니다.
마지막으로, 당신은 나의 비밀스런 주식 대체 기법을 사용할 필요가 있습니다. 이것은 주식의 깊이가 깊어서 주식으로 거의 옵션 하나가 움직일 수있게하는 것입니다.
그래서이 비밀 주식 교체 일일 거래 스윙 거래 옵션을 사용하려면 다음과 같은 규칙을 매번 따르십시오 :
1) 대량으로 매우 유동적 인 옵션을 가진 주식 만 거래하십시오. 그래서 당신이 풋을 사거나 스프레드를 부를 때 당신이 모든 거래에 대해 큰 프리미엄을 지불하지 않도록 매우 적습니다 (페니이어야합니다). .
2) 위대한 단기 차트 패턴을 가진 휘발성 주식 거래. 코치 ($ COH)에서 찾은 것과 같습니다.
3) 그리고 가장 중요한 것은 주식 옵션으로 거의 하나를 움직이는 통화 및 풋을 심층적으로 사기 만하면되는 비밀 스틱 대체 전략을 사용하기를 원합니다.
돈.
'In The Money'의 의미는 무엇입니까?
화폐의 경우 콜 옵션의 파업 가격이 기초 자산의 시장 가격보다 낮거나 풋 옵션의 파업 가격이 기초 자산의 시장 가격보다 높다는 것을 의미합니다. 돈이된다는 것은 이익을 얻는다는 의미는 아니며 옵션을 행사할 가치가 있음을 의미합니다. 이 옵션은 구매 비용이 들기 때문입니다.
속보 '돈'
돈은 스톡 옵션이 가치가 있다는 것을 의미하며 돌아 서서 판매하거나 운동 할 수 있습니다. 예를 들어 John이 ABC 주식에 대해 12,000 원의 가격으로 콜 옵션을 매입하고 주식 가격이 15,000 원이면 해당 옵션이 해당 금액에 포함 된 것으로 간주됩니다. 이는 옵션이 존에게 12 달러에 주식을 살 권리를 주지만 그는 즉시 15 달러에 3 달러의 이득을 팔 수 있기 때문입니다. John이 통화료로 3.50 달러를 지불했다면 그는 실제로 총 거래에서 이익을 얻지는 못했지만 여전히 돈으로 간주됩니다.
통화 옵션 및 Put 옵션 작동 방법.
옵션은 구매자에게 만료일이라고 알려진 특정 날짜 이전에 파업 가격으로 알려진 특정 가격으로 보안을 사고 팔 수있는 권리 (의무는 아님)를 부여합니다. 거래자는 통화 옵션을 구매하여 증권의 시장 가격이 상승 할 것으로 기대할 때 구매 권을 부여합니다. 그들은 보안의 가치가 떨어질 것으로 기대할 때 팔 수있는 풋 옵션을 구입합니다.
옵션은 콜 옵션의 경우 파업 가격이 더 낮을 때 증권의 시장 가격보다 풋 옵션의 경우 더 높은 내재 가치를 갖는다. 구매자는 전화를 행사하거나 차이를두고 수익을 올릴 수 있습니다.
머니에서, 머니에서, 그리고 머니에서.
옵션은 파업 가격과 증권 시장 가격의 관계에 따라 세 가지 방식으로 분류됩니다. 돈의 의미는 시장 가격보다 통화의 경우 파업 가격이 낮거나 풋의 경우 파업 가격이 더 낮다는 것을 의미합니다. 돈은 파업 가격과 시장 가격이 동일하다는 것을 의미합니다.
옵션에 대해 지불되는 보험료의 금액은 옵션이 돈에 있는지, 돈에 있는지 또는 돈에서 나오는 지에 크게 달려 있습니다. 그들은 본질적인 가치가 있기 때문에, 돈 옵션에 가장 비싼 있습니다. 가격 이동이 가치있게되기를 요구하는 돈 옵션 중에서 비용은 훨씬 적습니다.
옵션 - 돈과 돈에서.
옵션이 & quot; OTM & quot; 인 경우 내재 가치가 어떻게 결정되는지 알아보십시오. 및 "ITM"
프리미엄이라고하는 옵션의 가치는 주식의 기본 가격 (주식, ETF 또는 선물 계약)에 따라 변동합니다. 옵션은 In the Money, Out of the Money 또는 At the Money 중 하나 일 수 있으며 ITM, OTM 및 ATM으로도 알려져 있습니다. 각 주를 살펴보고 옵션의 가치 / 프리미엄에 어떤 영향을 주는지 살펴 봅니다.
돈으로.
옵션 계약은 본질적인 가치를 지니고 있다면 돈이됩니다.
예를 들어, 기본 자산의 가격이 옵션 계약 파업 가격보다 높으면 통화 옵션이 돈에 포함됩니다. 반대로 풋 옵션은 기초 유가 증권 가격이 옵션 계약 파업 가격보다 낮은 경우 돈이됩니다. 간단히 말해서 콜 옵션은 기본 자산의 가격이 상승하고 Put 옵션은 기본 자산 가격이 하락할 베팅입니다.
옵션 거래자는 일반적으로 기본 자산의 가격 방향을 추측하기 때문에 ITM이라고합니다. 통화 옵션의 파업 가격이 5 달러이고 기본 주식이 현재 4.70 달러에 거래되고 있다면, 그 옵션은 돈에서 제외됩니다. 구매자가 5 달러 (ITM) 이상으로 가격이 오르기 전에는 큰 돈을 벌지는 않습니다. 가격이 $ 5 이상으로 높을수록 옵션에서 돈이 더 많이 나온다.
돈에서.
옵션 계약은 본질적 가치가 없다면 돈이 없다.
예를 들어, 콜 옵션은 기본 보안의 가격이 옵션 계약 파업 가격보다 낮은 경우 돈이 없습니다. 반대로 Put 계약은 기본 증권 가격이 옵션 계약 파업 가격보다 높으면 돈이 없습니다.
옵션 트레이더는 일반적으로 기본 자산의 가격 방향을 추측하기 때문에 OTM이라고합니다.
풋 옵션의 행사 가격이 $ 5이고 기본 주식이 현재 $ 5.30에서 거래되고있는 경우 해당 옵션은 OTM (Out Of The Money)입니다. 구매자는 가격이 5 달러 (ITM) 이하로 떨어질 때까지 중요한 돈을 벌지는 않습니다. 가격이 $ 5 이하이면 거래가 더 많아집니다. 5 달러를 넘는 가격이 높을수록 상인이 더 많이 OTM입니다.
그림 1 (확대 이미지를 보려면 클릭)은 기본 주식이 $ 37 파업 가격을 초과 할 때, 주식이 돈에서 돈으로 이동하는 과정을 보여줍니다.
돈.
옵션 계약의 기초 가격이 기본 자산의 가격과 동일한 경우 옵션은 At the Money입니다. 5 달러 가격으로 통화 또는 Put 옵션을 구입하고 현재 5 달러로 거래중인 경우 해당 옵션은 ATM입니다.
ITM 및 OTM 예제.
돈 옵션과 돈 옵션에서 명확히하는 데 도움이되는 몇 가지 예를 살펴 보겠습니다.
기본 자산 인 주식이 50 달러에서 거래되는 경우 파업 가격이 50 달러 미만인 모든 통화 옵션이 해당 금액에 포함됩니다. 파업 가격이 $ 50 이상인 통화 옵션은 돈에서 제외됩니다. 예를 들어, 파업 가격이 30 달러 인 통화 옵션은 파업 가격이 50 달러 주가보다 20 달러 낮기 때문에 20 달러의 본질적인 가치를가집니다.
파업 가격이 $ 50 이상인 모든 풋 옵션이 돈에 포함되어 있으며 파업 가격이 $ 50 이하인 옵션은 돈에서 제외됩니다. 예를 들어, $ 60 파업 가격의 풋 옵션은 주식 가격이 파업 가격보다 $ 50, $ 10 낮기 때문에 본질적으로 $ 10입니다.
통화 또는 풋 옵션은 파업 가격이 50 달러이고 기본 주식도 50 달러로 거래되는 경우 ATM (현금)에 있습니다.
시간 값.
옵션이 화폐에 있는지 또는 화폐에 있는지 여부는 옵션의 파업 가격과 기본 유가 증권의 가치에 달려 있습니다. 이 차이는 내재 가치 (intrinsic value)로 알려져 있지만 옵션에 대해 지불 한 프리미엄 (지불 한 프리미엄)이 아닙니다. 또 다른 요소는 시간 가치입니다. & # 34;
시간 가치는 다른 사람이 만기 전에 돈으로 이동할 확률과 가능성에 따라 옵션에 대해 지불 할 금액입니다 (이 평가를 돕기 위해 계산이 있습니다, '그리스'라고 함).
부자 건축을 시작할 준비가 되었습니까? 조기 퇴직, 부채 해결 및 순자산 증가 방법을 배우려면 오늘 가입하십시오.
만료까지의 시간이 길수록 시간 가치가 커집니다. 장기간에 걸친 옵션이 어느 시점에 돈이 될 확률이 높아지기 때문입니다.
시간이 만료 될 때 옵션의 프리미엄은 본질적인 값과 시간 값을 모두 반영합니다. 옵션에 본질적인 가치가 없다면 (만료) 만료 될 때까지 여전히 시간 가치가 있습니다.
옵션 비용 (프리미엄)에 포함되는 모든 요소를 계산하는 것은 복잡한 작업입니다. 그것을 생각하는 간단한 방법은 다음과 같습니다. intrinsic value & # 43; 시간 값.
옵션이 돈 밖의 것이라면 내재 가치가 없으므로 보험료는 대부분 시간 값으로 구성됩니다.
그것을 함께 묶어 라.
옵션을 구입할 때 지불하는 가격을 프리미엄이라고합니다. 이것은 시간 가치뿐만 아니라 옵션이 가질 수있는 본질적인 가치를 반영합니다. 본질적인 가치는 옵션이 ITM인지 OTM인지에 따라 달라집니다. 선택권이 만료 될 때까지 선택권은 돈과 돈에서 움직일 수있어, 보험료에 영향을 미칠 것이다. 만료일에 옵션은 돈이나 돈이 될 것이며 더 이상 시간 가치가 없게됩니다.
나는 최근에 나의 비밀스런 주식 대체 전략에 관해이 블로그에 많은 것을 썼다. 이 전략을 사용하여 하루에 어떻게 1000 달러를 벌었는지 보여줌으로써이 기법을 확장하고 싶습니다. 당신이 비밀스런 증권 거래 전략을 기억하고 있음에 따라 돈을 많이 모으고 실제 주식을 매수하는 옵션을 넣을 수 있습니다. 옵션 사용의 이점은 제한된 하강 및 낮은 자본 요구 사항 (실제 주식 구입과 비교하여 금액의 1/10 또는 1/20 만 입력하면 됨)을 사용하여 10-20 배의 자유로운 juiced 레버리지를 제공한다는 것입니다.
그리고이 비밀스런 주식 대체 전략을 사용하면 하루에 $ 1000의 스윙 트레이딩 및 일 거래 주식을 만들기 위해 $ 5000만큼의 계정으로 거래 할 수 있습니다.
이것은 솔직히 제가 시장에서 살아있는 거래를하는 가장 흥미로운 방법 중 하나입니다. 저는 개인적으로이 기술을 사용하여 하루에 2000 달러 이상을 여러 번 만들었으며, 당시에는 5000 달러짜리 계정을 거래했을 때였습니다.
이 전략의 핵심은 거래량이 많은 옵션이있는 휘발성이 높은 액체 주식을 찾아 옵션을 살 때 스프레드가 매우 작다는 것입니다. 이것이 의미하는 것은 당신이 하루 거래 또는 스윙 거래 스톡 옵션 일 때, 당신은 단지 빡빡한 스프레드를 가진 풋과 콜을 사고 싶다는 것입니다 (스프레드는 입찰과 물음의 차이입니다). 당신은 퍼짐이 페니이기를 원합니다.
다음으로, 단기간 (1 ~ 5 일간) 가격 행동, 자금 흐름 및 기술이 단기적으로 주가의 95 %를 운전한다는 것을 이해해야합니다. 그래서 당신은 단기간에 어떤 차트 패턴이 작동 하는지를 알아야하고 다행히 거의 모든 시간 동안 작동하는 몇 가지 훌륭한 패턴이 있습니다.
마지막으로, 당신은 나의 비밀스런 주식 대체 기법을 사용할 필요가 있습니다. 이것은 주식의 깊이가 깊어서 주식으로 거의 옵션 하나가 움직일 수있게하는 것입니다.
그래서이 비밀 주식 교체 일일 거래 스윙 거래 옵션을 사용하려면 다음과 같은 규칙을 매번 따르십시오 :
1) 대량으로 매우 유동적 인 옵션을 가진 주식 만 거래하십시오. 그래서 당신이 풋을 사거나 스프레드를 부를 때 당신이 모든 거래에 대해 큰 프리미엄을 지불하지 않도록 매우 적습니다 (페니이어야합니다). .
2) 위대한 단기 차트 패턴을 가진 휘발성 주식 거래. 코치 ($ COH)에서 찾은 것과 같습니다.
3) 그리고 가장 중요한 것은 주식 옵션으로 거의 하나를 움직이는 통화 및 풋을 심층적으로 사기 만하면되는 비밀 스틱 대체 전략을 사용하기를 원합니다.
돈.
'In The Money'의 의미는 무엇입니까?
화폐의 경우 콜 옵션의 파업 가격이 기초 자산의 시장 가격보다 낮거나 풋 옵션의 파업 가격이 기초 자산의 시장 가격보다 높다는 것을 의미합니다. 돈이된다는 것은 이익을 얻는다는 의미는 아니며 옵션을 행사할 가치가 있음을 의미합니다. 이 옵션은 구매 비용이 들기 때문입니다.
속보 '돈'
돈은 스톡 옵션이 가치가 있다는 것을 의미하며 돌아 서서 판매하거나 운동 할 수 있습니다. 예를 들어 John이 ABC 주식에 대해 12,000 원의 가격으로 콜 옵션을 매입하고 주식 가격이 15,000 원이면 해당 옵션이 해당 금액에 포함 된 것으로 간주됩니다. 이는 옵션이 존에게 12 달러에 주식을 살 권리를 주지만 그는 즉시 15 달러에 3 달러의 이득을 팔 수 있기 때문입니다. John이 통화료로 3.50 달러를 지불했다면 그는 실제로 총 거래에서 이익을 얻지는 못했지만 여전히 돈으로 간주됩니다.
통화 옵션 및 Put 옵션 작동 방법.
옵션은 구매자에게 만료일이라고 알려진 특정 날짜 이전에 파업 가격으로 알려진 특정 가격으로 보안을 사고 팔 수있는 권리 (의무는 아님)를 부여합니다. 거래자는 통화 옵션을 구매하여 증권의 시장 가격이 상승 할 것으로 기대할 때 구매 권을 부여합니다. 그들은 보안의 가치가 떨어질 것으로 기대할 때 팔 수있는 풋 옵션을 구입합니다.
옵션은 콜 옵션의 경우 파업 가격이 더 낮을 때 증권의 시장 가격보다 풋 옵션의 경우 더 높은 내재 가치를 갖는다. 구매자는 전화를 행사하거나 차이를두고 수익을 올릴 수 있습니다.
머니에서, 머니에서, 그리고 머니에서.
옵션은 파업 가격과 증권 시장 가격의 관계에 따라 세 가지 방식으로 분류됩니다. 돈의 의미는 시장 가격보다 통화의 경우 파업 가격이 낮거나 풋의 경우 파업 가격이 더 낮다는 것을 의미합니다. 돈은 파업 가격과 시장 가격이 동일하다는 것을 의미합니다.
옵션에 대해 지불되는 보험료의 금액은 옵션이 돈에 있는지, 돈에 있는지 또는 돈에서 나오는 지에 크게 달려 있습니다. 그들은 본질적인 가치가 있기 때문에, 돈 옵션에 가장 비싼 있습니다. 가격 이동이 가치있게되기를 요구하는 돈 옵션 중에서 비용은 훨씬 적습니다.
옵션 - 돈과 돈에서.
옵션이 & quot; OTM & quot; 인 경우 내재 가치가 어떻게 결정되는지 알아보십시오. 및 "ITM"
프리미엄이라고하는 옵션의 가치는 주식의 기본 가격 (주식, ETF 또는 선물 계약)에 따라 변동합니다. 옵션은 In the Money, Out of the Money 또는 At the Money 중 하나 일 수 있으며 ITM, OTM 및 ATM으로도 알려져 있습니다. 각 주를 살펴보고 옵션의 가치 / 프리미엄에 어떤 영향을 주는지 살펴 봅니다.
돈으로.
옵션 계약은 본질적인 가치를 지니고 있다면 돈이됩니다.
예를 들어, 기본 자산의 가격이 옵션 계약 파업 가격보다 높으면 통화 옵션이 돈에 포함됩니다. 반대로 풋 옵션은 기초 유가 증권 가격이 옵션 계약 파업 가격보다 낮은 경우 돈이됩니다. 간단히 말해서 콜 옵션은 기본 자산의 가격이 상승하고 Put 옵션은 기본 자산 가격이 하락할 베팅입니다.
옵션 거래자는 일반적으로 기본 자산의 가격 방향을 추측하기 때문에 ITM이라고합니다. 통화 옵션의 파업 가격이 5 달러이고 기본 주식이 현재 4.70 달러에 거래되고 있다면, 그 옵션은 돈에서 제외됩니다. 구매자가 5 달러 (ITM) 이상으로 가격이 오르기 전에는 큰 돈을 벌지는 않습니다. 가격이 $ 5 이상으로 높을수록 옵션에서 돈이 더 많이 나온다.
돈에서.
옵션 계약은 본질적 가치가 없다면 돈이 없다.
예를 들어, 콜 옵션은 기본 보안의 가격이 옵션 계약 파업 가격보다 낮은 경우 돈이 없습니다. 반대로 Put 계약은 기본 증권 가격이 옵션 계약 파업 가격보다 높으면 돈이 없습니다.
옵션 트레이더는 일반적으로 기본 자산의 가격 방향을 추측하기 때문에 OTM이라고합니다.
풋 옵션의 행사 가격이 $ 5이고 기본 주식이 현재 $ 5.30에서 거래되고있는 경우 해당 옵션은 OTM (Out Of The Money)입니다. 구매자는 가격이 5 달러 (ITM) 이하로 떨어질 때까지 중요한 돈을 벌지는 않습니다. 가격이 $ 5 이하이면 거래가 더 많아집니다. 5 달러를 넘는 가격이 높을수록 상인이 더 많이 OTM입니다.
그림 1 (확대 이미지를 보려면 클릭)은 기본 주식이 $ 37 파업 가격을 초과 할 때, 주식이 돈에서 돈으로 이동하는 과정을 보여줍니다.
돈.
옵션 계약의 기초 가격이 기본 자산의 가격과 동일한 경우 옵션은 At the Money입니다. 5 달러 가격으로 통화 또는 Put 옵션을 구입하고 현재 5 달러로 거래중인 경우 해당 옵션은 ATM입니다.
ITM 및 OTM 예제.
돈 옵션과 돈 옵션에서 명확히하는 데 도움이되는 몇 가지 예를 살펴 보겠습니다.
기본 자산 인 주식이 50 달러에서 거래되는 경우 파업 가격이 50 달러 미만인 모든 통화 옵션이 해당 금액에 포함됩니다. 파업 가격이 $ 50 이상인 통화 옵션은 돈에서 제외됩니다. 예를 들어, 파업 가격이 30 달러 인 통화 옵션은 파업 가격이 50 달러 주가보다 20 달러 낮기 때문에 20 달러의 본질적인 가치를가집니다.
파업 가격이 $ 50 이상인 모든 풋 옵션이 돈에 포함되어 있으며 파업 가격이 $ 50 이하인 옵션은 돈에서 제외됩니다. 예를 들어, $ 60 파업 가격의 풋 옵션은 주식 가격이 파업 가격보다 $ 50, $ 10 낮기 때문에 본질적으로 $ 10입니다.
통화 또는 풋 옵션은 파업 가격이 50 달러이고 기본 주식도 50 달러로 거래되는 경우 ATM (현금)에 있습니다.
시간 값.
옵션이 화폐에 있는지 또는 화폐에 있는지 여부는 옵션의 파업 가격과 기본 유가 증권의 가치에 달려 있습니다. 이 차이는 내재 가치 (intrinsic value)로 알려져 있지만 옵션에 대해 지불 한 프리미엄 (지불 한 프리미엄)이 아닙니다. 또 다른 요소는 시간 가치입니다. & # 34;
시간 가치는 다른 사람이 만기 전에 돈으로 이동할 확률과 가능성에 따라 옵션에 대해 지불 할 금액입니다 (이 평가를 돕기 위해 계산이 있습니다, '그리스'라고 함).
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만료까지의 시간이 길수록 시간 가치가 커집니다. 장기간에 걸친 옵션이 어느 시점에 돈이 될 확률이 높아지기 때문입니다.
시간이 만료 될 때 옵션의 프리미엄은 본질적인 값과 시간 값을 모두 반영합니다. 옵션에 본질적인 가치가 없다면 (만료) 만료 될 때까지 여전히 시간 가치가 있습니다.
옵션 비용 (프리미엄)에 포함되는 모든 요소를 계산하는 것은 복잡한 작업입니다. 그것을 생각하는 간단한 방법은 다음과 같습니다. intrinsic value & # 43; 시간 값.
옵션이 돈 밖의 것이라면 내재 가치가 없으므로 보험료는 대부분 시간 값으로 구성됩니다.
그것을 함께 묶어 라.
옵션을 구입할 때 지불하는 가격을 프리미엄이라고합니다. 이것은 시간 가치뿐만 아니라 옵션이 가질 수있는 본질적인 가치를 반영합니다. 본질적인 가치는 옵션이 ITM인지 OTM인지에 따라 달라집니다. 선택권이 만료 될 때까지 선택권은 돈과 돈에서 움직일 수있어, 보험료에 영향을 미칠 것이다. 만료일에 옵션은 돈이나 돈이 될 것이며 더 이상 시간 가치가 없게됩니다.
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